Fx - خيارات هيكلة

هياكل الخيار فكس: انتشار المكالمة، انتشار انتشار، متداخلة، خنق في مقالتي الأخيرة قدمنا ​​خيارات الفانيليا. لديهم بعض الميزات لطيفة مثل الحد من الخسائر للمشتري. ولكن الخيار النقي قد يكون مكلفا مقارنة مع وجهة نظركم في السوق أو قد تجد أنك تريد التعبير عن وجهة نظر أقل من بعد واحد. لذلك، غالبا ما يتم الجمع بين الخيارات في الاستراتيجيات التي تلبي متطلبات تلك. في هذه المقالة نقدم بعض استراتيجيات الخيار الأكثر شيوعا. قبل وصف الاستراتيجيات نذكر بعض المصطلحات الخيار الذي يساعد عند وصف الاستراتيجيات: ويقال أن يكون الخيار في المال (إيتم) إذا كان الخيار سيكون لها قيمة إذا كان ليتم ممارستها على الفور. بالنسبة إلى خيار المكالمة، فإن هذا يعني أن النقطة أعلى من الإضراب، في حين أن هذا الخيار يعني أن النقطة أقل من المخالفة. وبالمثل، يقال أن الخيار هو في المال (أتم) إذا بقعة والإضراب متساوية، وأخيرا يقال أن الخيار هو خارج المال (أوتم)، إذا كانت قيمة التمارين الفورية صفر. وستتألف الاستراتيجيات من موقفين أو أكثر في إضرابات مختلفة. وعادة ما يشار إلى كل خيار الفانيلا واحد الذي يشكل هذه الاستراتيجية ساق. الاستراتيجيات التالية هي بعض استراتيجيات الخيارات القياسية التي يمكن استخدامها. بالطبع هناك العديد من الآخرين. وعادة ما يتم تعديل معايير الاستراتيجية لتلبية الاحتياجات الفردية. انتشار المكالمة: بدلا من مجرد شراء خيار الاتصال عندما تكون صعودي يمكنك المساعدة في تمويل الشراء عن طريق بيع خيار آخر للاتصال بنفس النضج ولكن مع إضراب أعلى (وبالتالي أكثر أوتم). الفائدة هي أقل تكلفة وبالتالي انخفاض الجانب السلبي و بقعة يجب أن تتحرك أقل للتجارة لتصبح مربحة. من ناحية أخرى، يتم تحديد المكاسب المحتملة. انظر الشكل 1. انتشار الانتشار: هو نفس مفهوم انتشار المكالمة. يمكنك شراء خيار وضع وخفض الأسعار، وبيع خيار وضع - في هذه الحالة، مع انخفاض الإضراب. الديناميات هي نفسها ولكن على الجانب السلبي. انظر الشكل 1. لاحظ أن كلا من انتشار المكالمة ووضع الهوامش هي استراتيجيات اتجاهية، أي أن قيمة الموضع سترتبط بالاتجاه الذي تتبعه النقطة (في حالة انتشار المكالمة: كلما زادت قيمة النقطة أعلى قيمة موقف، وانخفاض بقعة، وانخفاض قيمة الموقف). الشكل 1. انتشار المكالمة و وضع الانتشار المتدرج: يقوم كل من المستويين بشراء كل من خيار الشراء و المكالمة بنفس الضربة (عادة ما تكون قريبة من أجهزة الصراف الآلي). يتم استخدام هذه الاستراتيجية إذا كنت تتوقع أن تتحرك بقعة ولكن غير مؤكد حول أي اتجاه: قيمة الموقف سوف تزداد مع بقعة صعودا أو بقعة نزولا (على هذا النحو ليست هذه استراتيجية اتجاهية حقا). ومع ذلك، فإن قيمة الموقف تنخفض إذا بقيت بقعة ثابتة، مع أكبر خسارة يحدث إذا بقعة هو نفس الضربة عند النضج. انظر الشكل 2. الخنق: تستخدم الخنادق نفس المفاهيم مثل سترادلز ولكن مع إضراب الساق وضعت مختلفة من الساق الدعوة. يتم وضع كل من وضع وساق الدعوة عادة من هذا المال. الفائدة مقارنة مع سترادل هو انخفاض الأسعار ولكن السعر الفوري سوف تضطر إلى التحرك أكثر للتجارة لتصبح مربحة. انظر الشكل 2. الشكل 2. سترادل و سترانغل عكس المخاطر: هذا هو مزيج من مكالمة طويلة خارج المال وقصيرة خارج المال وضعت. وعادة ما يكون الموقف منخفض التكلفة الأولية ولا يفقد المال طالما بقيت بقعة فوق الضربة وضع، ولكن التجارة هي اتجاه قوي وفقدان غير محدود. انظر الشكل 4. يمكن عكس استراتيجية لذلك هو طويل الساق وضع وقصر الساق الدعوة. طيور النورس: استراتيجية النورس تشبه انعكاس المخاطر ولكن مع وضع اشترى المزيد من خارج المال وبالتالي ضمان سقف على مخاطر الهبوط. انظر الشكل 3. كما هو الحال مع عكس المخاطر، يمكن عكس المواقف في هذه الحالة يتم الحصول على الحماية في النورس عن طريق شراء خيار الاتصال بدلا من وضع. لاحظ أن هناك ثلاثة أرجل في هذه الإستراتيجية (أي أن الإستراتيجية تتكون من ثلاثة خيارات مختلفة). الشكل 3: عكس المخاطر وفراغ النورس: مزيج من بيع سترادل وشراء خنق. وتستخدم هذه الاستراتيجية للاستفادة من الأسواق مملة حيث بقعة لا تتحرك. الخانق الطويل يضمن أن خطر الهبوط محدود. هذه الاستراتيجية تجمع بين بعض من أفضل الأشياء من الخيارات التي لا يمكن تحقيقها عن طريق التداول الفوري بسيط، أي الحد من الجانب السلبي وإمكانية الربح عندما بقعة لا تتحرك. انظر الشكل 4. كوندور: نفس المفهوم كما الفراشة، ولكن أدلى به بيع خنق بدلا من سترادل. ضربات الخانق المباعة تقع ضمن نطاق الخانق الذي تم شراؤه. ويمكن أيضا أن ينظر إلى هذه الاستراتيجية على أنها بيع وضع وانتشار المكالمة مع الإضرابات كلها من أصل المال. الفائدة مقارنة مع الفراشة هي المدى الأطول الذي يدفع الأرباح القصوى للاستراتيجية، ولكن أيضا خفض الحد الأقصى للربح. انظر الشكل 3. لاحظ أن كلا فراشة و كوندور مصنوعة من 4 أرجل لكل منهما. الشكل 4. إخلاء مسؤولية الفراشة و كوندور تقدم كل مجموعة من شركات ساكسو بنك خدمة التنفيذ فقط والوصول إلى ترادينغفلور السماح لشخص ما بعرض و استخدام المحتوى المتاح على الموقع أو عبره لا يقصد به ولا يتغير أو يوسع في هذا. تخضع هذه االستخدامات واالستخدامات في جميع األوقات ل) 1 (شروط االستخدام) 2 (إخالء المسؤولية الكامل) 3 (تحذير المخاطر) 4 (قواعد االنخراط و) 5 (اإلشعارات المطبقة على ترادينجفلور ومحتواها باإلضافة) ذات الصلة) إلى الشروط التي تنظم استخدام الارتباطات التشعبية على الموقع الإلكتروني لعضو مجموعة ساكسو بنك التي يتم من خلالها الحصول على ترادينغفلور. وبالتالي فإن هذا المحتوى لا يقدم أكثر من مجرد معلومات. وعلى وجه الخصوص، لا يقصد من أي مشورة تقديمها أو الاعتماد عليها على النحو المنصوص عليه أو المصادق عليه من قبل أي كيان من مجموعة ساكسو بنك، ولا ينبغي تفسيره على أنه التماس أو حافز للاشتراك في أو بيع أو شراء أي أداة مالية. يجب أن تكون جميع عمليات التداول أو الاستثمارات التي تقوم بها عملا بقرارك الموجه ذاتيا والمجهز بالذات. وعلى هذا النحو، لن يكون أي كيان من مجموعة ساكسو بنك مسؤولا عن أية خسائر قد تتحملها نتيجة لأي قرار استثماري يعتمد على المعلومات المتاحة في ترادينغفلور أو نتيجة استخدام ترادينغلور. تعتبر الطلبات المقدمة والصفقات التي يتم تنفيذها مخصصة لتقديمها أو تنفيذها لحساب العميل لدى كيان مجموعة ساكسو بنك الذي يعمل في الولاية التي يقيم فيها العميل أندور الذي فتح العميل له حساب تداوله ويحافظ عليه. عند التداول من خلال ترادينغفلور سوف تكون شركة المقاولات التابعة لمجموعة ساكسو بنك الطرف المقابل لأي تداول يتم الدخول فيه من قبلك. لا يحتوي ترادينغفلور (ولا ينبغي أن يفسر على أنه يحتوي) المشورة المالية أو الاستثمارية أو الضريبية أو التجارية أو المشورة من أي نوع المعروضة، أو الموصى بها أو التي أقرتها مجموعة ساكسو البنك ولا ينبغي أن تفسر على أنها سجل أسعار التداول لدينا، أو أو عرض، أو حافز أو التماس للاشتراك أو البيع أو الشراء في أي أداة مالية. وبقدر ما يفسر أي محتوى على أنه أبحاث استثمارية، يجب أن تلاحظ وتقبل أن المحتوى لم يكن مقصودا به ولم يتم إعداده وفقا للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعلى هذا النحو، الاتصالات التسويقية بموجب القوانين ذات الصلة. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية لدينا: - الإخطار على البحوث غير المستقلة إنفيتمنت - إخلاء المسؤولية الكاملة تحقق البريد الوارد الخاص بك عن البريد منا لتنشيط ملفك الشخصي بشكل كامل. لا البريد لدينا إعادة إرسال البريد التحقق الخاص بك يستخدم ترادينجفلور الكوكيز لتحسين تجربتك. من خلال استخدام ترادينجفلور، نفترض أنك تقبل سياسة الكوكيز الخاصة بنا كلوز كيفية استخدام خيارات الفوركس في تداول الفوركس المصدر: فكس تريك إنتليشارتس الاستخدام الأساسي لخيار العملة مع إلقاء نظرة على الشكل 1، يمكننا أن نرى المقاومة تشكلت فقط تحت مفتاح 1.0200 الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي في بداية فبراير 2011. ونحن نؤكد ذلك من خلال تشكيل مزدوج التقنية العليا. هذا هو وقت كبير لخيار وضع. تاجر الفوركس يتطلع إلى اختصار الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي ببساطة يشتري خيارا عاديا مثل الخيار التالي: خيارات أيس رمز السهم: أوم معدل الفائدة: 1.0186 موقف طويل (شراء في خيار وضع المال): 1 عقد فبراير 1.0200 120 نقطة الخسارة القصوى: قسط 120 نقطة الربح المحتمل لهذه التجارة هو لانهائي. ولكن في هذه الحالة، يجب أن يتم تعيين الصفقة للخروج عند 0.9950 حاجز الدعم الرئيسي التالي للحصول على ربح بحد أقصى 250 نقطة. تداول التداول المباشر بالإضافة إلى تداول خيار الفانيلا العادي، يمكن لمتداول الفوركس أن يخلق أيضا تجارة واسعة الانتشار. يفضل التجار، انتشار الصفقات هي أكثر تعقيدا قليلا ولكن أنها تصبح أسهل مع الممارسة. الأول من هذه الصفقات انتشار هو انتشار الخصم. المعروف أيضا باسم دعوة الثور أو وضع الدب. هنا، التاجر واثق من اتجاه أسعار الصرف، لكنه يريد أن يلعب أكثر أمانا قليلا (مع أقل قليلا المخاطر). في الشكل 2، نرى مستوى دعم 81.65 ناشئا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) في بداية مارس 2011. الشكل 2: يظهر مستوى الدعم في زوج مارس / المصدر: فكس تريك إنتليتشارتس هذا هو فرصة مثالية لوضع انتشار المكالمة الثور لأن مستوى الأسعار من المرجح أن تجد بعض الدعم وتسلق. تنفيذ انتشار الثور دعوة الخصم تبدو شيئا من هذا القبيل: خيارات أيس رمز السهم: يوك بقعة معدل: 81.75 عقد واحد مارس 81،50 183 نقطة موقف قصير (بيع من خيار المكالمة النقدية): عقد واحد مارس 82.50 135 نقطة صافي الخصم: -183135 -48 نقطة (الحد الأقصى للخسارة) (82.50 - 81.50) x 10،000 (وحدات لكل عقد) x 0.01 نقطة 100 نقطة إذا تجاوز سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) 82.50، فإن التداول يقف على الربح بمقدار 52 نقطة (100 نقطة 48 نقطة (صافي الخصم) 52 نقطة) تداول االئتمان االئتماني يشبه هذا النهج انتشار االئتمان. ولكن بدلا من دفع الأقساط، يتطلع المتداول خيار العملة إلى الاستفادة من قسط من خلال انتشار مع الحفاظ على الاتجاه التجاري. ويشار إلى هذه الاستراتيجية في بعض الأحيان باسم وضع الثور أو انتشار الدعوة الدب. (تعرف على المزيد حول هذا الموضوع والفروق الأخرى في استراتيجيات خيارات الخيارات.) الآن، يمكنك الرجوع إلى مثال سعر الصرف أوسجبي. مع الدعم عند 81.65 والرأي الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، يمكن للتاجر تنفيذ استراتيجية وضع الثور من أجل التقاط أي احتمال الصعود في زوج العملات. لذلك، سيتم تقسيم التجارة على النحو التالي: خيارات أيس رمز السهم: يوك معدل بقعة: 81.75 وضعية قصيرة (بيع في خيار وضع المال): عقد 1 مارس 82.50 143 نقطة موقف طويل (شراء من المال وضع الخيار) : 1 عقد 80.50 نقطة 7 صافي الائتمان: 143 - 7 136 نقطة (الحد الأقصى للربح) الخسارة المحتملة: (82.50 80.50) x 10،000 (وحدات لكل عقد) x 0.01 نقطة 200 نقطة 200 نقطة 136 نقطة (صافي الائتمان) 64 نقطة الخسارة القصوى) كما يمكن لأي شخص أن يرى، لها استراتيجية كبيرة لتنفيذ عندما التاجر الصاعد في السوق الدب. ليس فقط هو المتداول الحصول على قسط الخيار. ولكنه يتجنب أيضا استخدام أي نقد حقيقي لتنفيذه. كلتا المجموعتين من الاستراتيجيات كبيرة للعب المسرحيات. (لمزيد من المعلومات عن المسرحيات الاتجاهية، انظر تداول الفوركس مع إستراتيجية اتجاهية). الخيار المتداخل لذلك، ماذا يحدث إذا كان المتداول محايدا مقابل العملة، ولكنه يتوقع حدوث تغير قصير الأمد في التقلب. على غرار خيارات الأسهم القابلة للمقارنة، يقوم متداولو العملات ببناء إستراتيجية اختيارية. هذه هي صفقات كبيرة لمحفظة الفوركس من أجل التقاط حركة اختراق محتملة أو توقف مؤقت في سعر الصرف. و سترادل هو أبسط قليلا لإعداد بالمقارنة مع الائتمان أو الخصم الخصم الصفقات. في المتداخلة، التاجر يعرف أن الاختراق وشيك، ولكن الاتجاه غير واضح. في هذه الحالة، من الأفضل لشراء كل مكالمة ووضع من أجل التقاط الاختراق. الشكل 3 معارض فرصة سترادل كبيرة. استخدام المعلومات الخاصة بك - انقر لعرضها بما في ذلك خيارات التسويق الخاصة بك. يوروموني حلول التعلم هي جزء من مجموعة يوروموني المؤسسي المستثمر بلك من الشركات. اضغط هنا لمزيد من التفاصيل عن نشاطات المجموعة. سنستخدم المعلومات التي تقدمها هنا لمعالجة طلبك ريجيستراشيونركست بما في ذلك التواصل معك حول هذا الموضوع. قد نراقب استخدامك لموقعنا (مواقعنا) على الويب. كمجموعة دولية، يجوز لنا نقل البيانات الخاصة بك على أساس عالمي. مع مراعاة اختياراتك أدناه، قد نستخدم أيضا بياناتك لأغراض التسويق. من خلال تقديم التفاصيل الخاصة بك، سوف تكون إشارة إلى موافقتك على استخدام البيانات الخاصة بك على النحو المحدد هنا. مزيد من المعلومات موضحة في سياسة الخصوصية الخاصة بنا على هذا الموقع. خيارات التسويق الخاصة بك يرجى وضع علامة إذا كنت لا ترغب في الحصول على عروض من شركاتنا عن طريق: الهاتف البريد الإلكتروني البريد أو من الشركات خارج مجموعتنا يوروموني المؤسسات المؤسسية مجموعة شركات بلك توفر مجموعة من الأعمال التجارية للمنتجات والخدمات التجارية. وهي تركز على التمويل الدولي، والمعادن، والسلع الأساسية، والاتصالات، والقانون، والضرائب، والتأمين، والطاقة، والنقل، والأسواق الناشئة. وتشمل المنتجات والخدمات المجلات والنشرات الإخبارية والكتب والأدلة والمعلومات الإلكترونية والبيانات والتدريب والحلقات الدراسية والمؤتمرات. التفاصيل الكاملة متوفرة في يورومونيبلك سوف نستخدم المعلومات التي تقدمها هنا لمعالجة أورديرجيستراشيونركست الخاص بك بما في ذلك التواصل معك حول هذا الموضوع. إذا كنت تقوم بالتسجيل للحصول على محاكمة، سوف تتلقى رسائل البريد الإلكتروني متابعة أندور مكالمة هاتفية حول المحاكمة الخاصة بك. كجزء من التجربة، قد تتلقى أيضا تحديثات البريد الإلكتروني وغيرها من الميزات كما هو محدد لهذا المنتج. قد نراقب استخدامك لموقعنا (مواقعنا) على الويب. كمجموعة دولية، يجوز لنا نقل البيانات الخاصة بك على أساس عالمي. ورهنا بخياراتك في النموذج، يجوز لنا أيضا استخدام بياناتك لأغراض التسويق. مزيد من المعلومات موضحة في سياسة الخصوصية الخاصة بنا على هذا الموقع.